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ベータ（β）値とは？

個別証券と市場の連動性を示すリスク指標ことです。

ベータ値は投資の世界で重要な概念であり、市場全体と比較して特定の証券や銘柄
の価格がどれだけ敏感に反応するか、あるいはその価格変動の規模を示す役割を果た
します。具体的には、ベータ値が1 の場合、その銘柄は市場全体の動きと同じ程度の
変動を示します。一方で、ベータ値が2 であれば、市場が10％上昇するとその銘柄
は20％上昇し、逆に市場が10％下落すれば20％下落するといった具合です。ま
た、ベータ値が0.5 なら、その動きは市場全体の半分程度にとどまります。この特性
により、投資家は特定の銘柄が市場全体の変動に対してどの程度敏感であるかを把握
することができます。
ベータ値はポートフォリオ構築にも活用され、全体のリスクをコントロールする手
段となります。例えば、高ベータの銘柄を多く組み入れることで強気相場では利益を
狙うことができます。一方、低ベータ銘柄を選ぶことで不安定な市場環境でのリスク
軽減が期待できます。