分散投資とは

常に上昇し続ける資産は存在せず、値上がりする資産を当て続けることもおよそ不可能です。下図に示した代表的な8資産へ分散投資した結果は、ひとつの資産に投資した場合と比べ、値動きが緩やかになっていることがわかります。分散効果が高くなればなるほど、リスクが低減され、リターンが平準化される傾向があります。不確実性がともなう投資の世界において、長期的に安定した資産形成を考えるうえでは、グローバルな分散投資が有効な手段と言えるでしょう。

※データ対象期間：1999年12月～2023年12月（月次）、1999年12月＝100として指数化（円ベース）。

※表中の「分散投資」とは、以下の8資産を均等に配分したもの。

※国内株式：TOPIX（配当込）、国内債券：NOMURA-BPI 総合、先進国株式：MSCI コクサイ・インデックス（除日本、配当込）、先進国債券：FTSE世界国債インデックス（除日本）、新興国株式：MSCIエマージング・マーケット・インデックス（配当込）、新興国債券：ＪＰモルガンEMBIグローバル ディバーシファイド、ワールドリート：S&PグローバルREIT指数（含日本、配当込）、コモディティ：S&P GSCI 商品指数（トータル・リターン）